|
Макроэкономика (для экономистов)
|
|
|
John_Smith
|
#31 | Пятница, 07.11.2014, 14:11
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
30. Основные денежные агрегаты
Для измерения денежной массы используются денежные агрегаты: M1,M2,M3,L (в порядке убывания степени ликвидности)
Классификация США:
М1 - наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты
М2-М1 + нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 $), однодневные соглашения об обратном выкупе
М3-М2 + срочные вклады свыше 100 000 $, срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.
L-M3 + краткосрочные казначейские облигации, коммерческие бумаги
Чаще всего используются для анализа агрегаты М1 и М2. Иногда выделяются показатель наличности (МО или С от "currency") как часть М1, а также показатель "квази-деньги" (QM) как разность между М2 и М1, т.е. главный образом, сберегательные и срочные депозиты.
M2=M1+QM В России используются чаще всего М1, квази-деньги и M2
Деньги - все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как платежное средство. Как совокупность агрегатов "Деньги вне банков" и "Депозиты до востребования" в банковской системе.
Квази-деньги - депозиты банковской системы, которые не используются как платежное средство и менее ликвидны, чем "Деньги". Этоо срочные депозиты в валюте РФ и все депозиты в иностранной валюте
"Широкие деньги" - совокупность агрегатов "Деньги" и "Квази-деньги"
Денежная масса как агрегат М2:
-Наличные деньги в обращении (денежный агрегат МО) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включая банкноту и монету в обращении
-Безналичные средства (остатки средств нефинансовых предприятий, организаций, ИП, населения на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования(в том числе в счетах для расчетов с использованием пластиковых карт) и срочных счетах, открытых в валюте РФ)
-Денежная масса (М2) как сумма наличных в обращении и безналичных средств. Не включаются депозиты и деньги в иностранной валюте.
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#32 | Пятница, 07.11.2014, 20:23
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
31. Классическая и кейнсианская теории спроса на деньги
Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена:
MV=PY
где
M - количество денег в обращении
V- скорость обращения денег
P-уровень цен (индекс цен)
Y-объем выпуска
Скорость обращения - величина постоянная, но с течением времени может изменятся, например, с ведением новых технических средств в банковских учреждениях.
При постоянстве V уравнение обмена имеет вид
_MV=PY
При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (M) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВВП (PY).
Согласно классической теории, реальный ВВП изменяется медленно и только при изменении факторов производства и технологий. Можно предположить, что Y постоянны на коротких отрезках времени. Поэтому колебания номинального ВВП будут отражать изменения уровня цен. Это явление получило название "нейтральности денег" в долгосрочной перспективе.
Уравнение обмена в темповой записи
По правилу монетаристов государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП, тогда уровень цен будет стабильным.
Кембриджское уравнение M=kPY, где k=1/V -показывает долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Это уравнение для разных видов финансовых активов с разной доходностью (а не только М1)
Реальный спрос на деньги:
где M/P - "реальные запасы денежных средств", или "реальных денежных остатков"
Кейнсианская теория спроса на деньги - теория предпочтения ликвидности -выделяет следующие мотивы, побуждающие хранить деньги в виде наличности
-трасакционный мотив (для текущих сделок)
-мотив предосторожности ( на случай непредвиденных обстоятельств)
-спекулятивный мотив ( для лучшего момент)
Спекулятивный спрос на деньги основан на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то спрос на облигации падает, спрос на наличности растет.
Обобщая два подхода, факторы спроса на деньги:
-уровень дохода
-скорость обращения денег
-ставка процента
Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, значит ниже спрос на деньги
Функция спроса на реальные денежные остатки
где коэффициенты k и h отражают чувствительность спроса на деньги к доходу и ставке процента.
Увеличение уровня дохода отразится сдвигом кривой спроса на деньги вправо на величину kΔY
Номинальная ставка - это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям.
Реальная ставка отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента.
Уравнение Фишера описывает связь между номинальной и реальной ставки процента.
i=r+π
где π - темп инфляции
r - реальная ставка процента
i - номинальная ставка процента
Рост объема денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя приводит к увеличению номинальной ставки процента. Это эффект Фишера.
В долгосрочном периоде отмечается "нейтральность денег", то есть изменение номинальной перименной π может влиять лишь на другую номинальную переменную i, не затрагивая реальные величины r.
В краткосрочном периоде изменение номинальной величины на какое-то время отражается на реальной переменной. Например, при инфляции банки не сразу увеличат ставку процента i , а инфляция снизит реальную ставку процента r. В этом случае r=i+π.
При более высоких темпов инфляции используется
е
π - ожидаемый в перспективе темп инфляции,
то формула Фишера модифицируется:
В основе модели Баумоля-Тобина лежит трасакционный спрос на деньги. Экономический агент может хранить наличности в зависимости от величины дохода, стоимости альтернативного хранения денег в виде наличности, издержек по переводу своих активов из одной формы в другу.
Портфельный подход. Наличность - одна из составляющих портфеля финансовых активов экономических агентов. Насколько рисковано хранить доход в той или иной форме финансовых активов. Рост доходности акций и облигаций снижают спрос на наличность. Выбор в чем хранить доход выражается в формуле
Только реальное богатство положительно связано со спросом на деньги, например, в случае высокой инфляции спрос на деньги уменьшается, агенты стремятся перевести свои средства в реальные активы, не столько подверженные инфляции.
Данный подход имеет смысл прежде всего для агрегатов М2,М3 и более широких. Составляющие агрегата М1 почти не приносят дохода, но по степени риска аналогичны многим активам.
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
|
|
John_Smith
|
#34 | Пятница, 07.11.2014, 20:57
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
32. Модель предложения денег. Денежный мультипликатор
Предложение денег  включается в себя наличность (С) вне банковской системы и депозиты (D), которые экономические агенты при необходимости могут использовать для сделок (агрегаты в основном М1, но могут использоваться и М2)
=С+D Современная банковская система - это система с частичным резервным покрытием: только часть депозитов хранится в виде резервов. Банки в отличии от других финансовых институтов обладают способностью увеличивать предложение денег. Кредитная мультипликация - процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков. В общем виде суммарное предложение денег, возникшее в результате нового депозита:  Коэффициент 1/rr - банковский мультипликатор или депозитный мультипликатор. Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) - это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в Центральном Банке.
MB=C+R
где
MB - денежная база
C-наличность
R-резервы
=С+D
-предложение денег
С - наличность
D - депозиты до востребования
Денежный мультипликатор (m):
Отношение rr зависит от нормы обязательных резервов, устанавливаемой Центральным Банком, и от величины избыточных резервов, которые коммерческие банки держат сверх необходимой суммы.
Предложение денег зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора.
Центральный Банк контролирует предложение денег путем воздействия на денежную базу, что оказывает мультипликативный эффект на предложение денег.
Процесс изменения объема предложения денег делится на два этапа:
1) начальная модификация денежной базы путем изменения обязательств Центрального Банка перед население и банковской системы
2) последующее изменение предложения денег через процесс мультипликации в системе коммерческих банков
Главные инструменты денежной политики:
1) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), то есть ставки, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки
2) изменение нормы обязательных резервов
3) операции на открытом рынке: купля или продажа ЦБ гос.ценных бумаг
ЦБ не может полностью контролировать предложение денег, так как:
-коммерческие банки сами определяют величину избыточных резервов (входят в состав R)
-ЦБ не может предусмотреть объем кредитов, которые будут выданы коммерческим банкам
-величина cr определяется поведение населения и другими причинами, не связанные с действиями ЦБ
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#35 | Пятница, 07.11.2014, 21:11
|
|
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#36 | Пятница, 07.11.2014, 22:00
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
34. Относительная эффективность бюджетно-налоговой и кредитно-денежной политики
Бюджетно-налоговая экспансия.
Рост госрасходов и снижение налогов приводит к эффекту вытеснения.
Если расходы G увеличатся, то совокупные расходы и доход возрастают, что приводит к увеличению потребительских расходов С. Увеличение потребления увеличивают совокупные расходы и доход Y, причем с эффектом мультипликатора. Увеличение Y способствует росту спроса на деньги Md., при их фиксированном предложении вызывает рост процентной ставки R. Его повышение снижает уровень инвестиций I и чистого экспорта Xn. Падение Xn связано с ростом совокупного дохода Y, который сопровождается увеличением импорта. В итоге рост занятости и выпуска аннулируется за счет вытеснения частных инвестиций и чистого экспорта.
Кредитно-денежная экспансия. Увеличение предложения денег позволяет обеспечить краткосрочный экономический рост без эффекта вытеснения.
Увеличение денежной массы Ms сопровождается снижение процентных ставок R, так как ресурсы для кредитования расширяются и цена понижается. Это способствует росту инвестиций I. В итоге совокупные расходы и доход Y увеличиваются, вызывая рост потребления С. Изменение чистого экспорта Xn зависит от этих причин, а также от значений предельной склонности к импортированию m` и коэффициента n.
Эффективность фискальной и монетарной политики зависят от:
-степени чувствительности функций инвестиций и чистого экспорта к динамике рыночной ставки процента (d и n)
-cтепени чувствительности спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента (h)
Эффект вытеснения незначительный:
-если инвестиции и чистый экспорт малочувствительны к повышению процентных ставок на денежном рынке
-если спрос на деньги высокочувствителен к повышению процентных ставок и достаточно незначительного увеличения R, чтобы уравновесить рынок
Эффект вытеснения значителен, если
-инвестиции и чистый экспорт высокочувствительны к динамике процентных ставок.
- спрос на деньги малочувствителен к динамике R
Относительная эффективность стимулирующей монетарной политики определяется от увеличения денежной массы и снижения процентных ставок на динамику инвестиций и чистого экспорта.
Стимулирующий эффект на I и Xn относительно велик в двух случаях
 
И она неэффективна
-денежный рынок приводит в равновесие при очень небольшом снижении R в ответ на рост денежной массы
-даже при значительном снижении R инвестиции и чистый экспорт возрастут очень слабо, так как коэффициенты d и n очень малы
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#37 | Суббота, 08.11.2014, 09:41
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
35. Совокупное предложение в краткосрочном периоде
Классическая модель (долгосрочная): совокупное предложение определяется величиной факторов производства и технологией, независимо
от динамики уровня цен и других номинальных переменный: кривая AS вертикальная на уровне потенциального объема выпуска.
Кейнсианская модель (краткосрочная): совокупное предложение зависит от величины спроса и может колебаться в зависимости от его изменения (горизонтальная AS); уровень цен, номинальная плата, оказываются менее подвижными по сравнению с объемом выпуска и другими реальными переменными.
Современные представители классического и кейнсианского направления рассматривают совокупное предложение как величину, зависящую от уровня цен в краткосрочном периоде; кривая AS имеет положительный наклон и ее уравнение:
 Уровень выпуска отклоняется от потенциального, если уровень цен не совпадает с фактическим.  Теория ошибок -другое название теории совокупного предложения, поскольку отклонения фактического уровня цен от ожидаемого объясняются обычно ошибочными представлениями рабочих и владельцев фирм. Рабочие воспринимают повышение номинальных зарплаты, связанное с ростом цен, как увеличение реальной зарплаты, и увеличивают предложение труда. Владельцы, зная, что реальная зарплата растет медленней, чем номинальная, а в условиях роста цен реальная падает, увеличивают спрос на труд. Фактический объем выпуска (Y) может превысить потенциальный (Y*), если фактический уровень цен (P) оказался больше, чем предполагали рабочие (Pe). Это продолжается до тех пор, пока рабочие не осознают ошибочность своих суждений. Ошибки фирм в том, что видя рост цен на свою продукцию, они не осознают, есть ли за ними рост общего уровня цен. И повышают спрос на труд и увеличивая выпуск продукции. Рабочие, осознавая рост номинальной зарплаты, повышают предложение на труд. Этот факт нарушает классическую теорию в краткосрочном периоде. Факторы, определяющие жесткость номинальной величины (зарплаты, цен): -продолжительность трудовых контрактов и договоров о поставках сырья -"эффективная зарплата" -"издержки меню" -ступенчатый характер изменения цен и зарплаты\корректировка цен и зарплаты в разное время и с разной периодичностью у различных фирм Причины: -отсутствие координации фирм
Р.Лукас обратил внимание на то, что наклон кривой совокупного предложения зависит от изменчивости совокупного спроса и уровня цен. В странах с существенными колебания спроса и цен предложение почти не реагирует на частые колебания цен (AS крутая)
Производители в таких условиях видят в номинальном росте совокупного спроса лишь инфляционный феномен, и не спешат наращивать выпуск, изменяют цены на свою продукцию.
В станах со стабильным совокупным спросом и низкой инфляцией колебания спроса сильнее отражаются на объеме реального выпуска и значительно меньше на уровень цен (кривая AS пологая)
В этом случае производители рассматривают изменение цен и спроса как колебание в структуре относительных цен и реагируют изменениями объема производства. Тут стимулирующая налоговая политика (↑G , ↓T)
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#38 | Суббота, 08.11.2014, 10:28
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
36. Кривая Филлипса как иное выражение кривой совокупного предложения
37. Взаимосвязь безработицы и инфляции в краткосрочном и долгосрочном периодах
Кривая Филлипса отражает зависимость между инфляцией и безработицей, к которой можно перейти от связи реального объема выпуска и уровня цен путем модификации уравнения кривой совокупного предложения.
Уравнение совокупного предложения  представим в виде 
Вычтем из обеих частей уравнения уровень цен предшествующего времени Р, а разницу уровней цен заменим показателем темпа инфляции
Используя закон Оукена, отклонение фактического уровня выпуска от потенциального заменим отклонением фактического уровня безработицы от ее естественного уровня (1/α) *(Y-Y*) подставим -β (u-u*).
Кривая Филлипса - это иное выражение кривой совокупного предложения и показывает наличие в краткосрочном периоде связи между динамикой инфляции и безработицы.
Изменение ожидаемого уровня инфляции πе и шоки предложения ε служат причиной сдвигов кривой Филлипса.
Из уравнения видно, если фактический уровень безработицы совпадает с ее естественным уровнем, то при отсутствии шоков фактическое значение инфляции равно ожидаемое. Отклонение фактического уровня безработицы от естественного , меняет темп инфляции(u* -NAIRU-не ускоряющий инфляцию уровень безработицы)
Инфляционные ожидание ( ) могут складываться на основе уже имеющихся представлений о прошлой инфляции (т.н адаптивные ожидания). Уравнение кривой Филлипса демонстрирует явление инфляционной инерции: инфляция будет продолжаться и при отсутствии отклонения безработицы от естественного уровня, а также при отсутствии шоков предложения уже только потому,что существую инфляционные ожидания.
Кривая Филлипса отражает связь безработицы и инфляции в краткосрочной периоде но не может быть использована для оценки долгосрочных изменений. Экономическая политика , направленная на сокращение безработицы и стимулирование совокупного спроса , эффективна до тех пор, пока экономические агенты не поменяют свои инфляционные ожидания.
Если экономика стартовала в точке А, в точке полной занятости ресурсов, то повышенный спрос будет стимулировать расширение выпуска и занятости. Цены увеличатся, но зарплата останется прежней, прибыли фирм возрастут, что сделает выгодным расширение производства. (из точки А в точку В). Но в дальнейшем, на фоне инфляции, люди изменят свои ожидания, начнется рост номинальной зарплатыи других издержек, безработица возвратится к исходному уровню,а экономика перейдет на новую краткосрочную кривую Филлипса, соответствующую более высокому уровню инфляционных ожидания.
Таким образом мы возвращаемся к первоначальному уровню выпуска и занятости, но при более высокой инфляции. Политика стимулирования спроса дает краткосрочный эффект. И приводить к росту инфляции. Однако, поскольку в течение короткого отрезка времени есть возможность нарастить объем выпуска при небольшом росте цен, у политиков нередко возникает соблазн простимулировать экономику незадолго до выборов
Сторонники теории рациональных ожиданий, что экономические агенты формируют свои ожидания на основе всей доступной им информации, а не только прошлого опыта. Могут достаточно быстро изменить инфляционные ожидания. В результате даже в краткосрочном периоде не возникает рост производства.
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#39 | Суббота, 08.11.2014, 10:47
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
38. Антиинфляционная политика
Это политика, согласно кривой Филлипса, в краткосрочном периоде ведет к росту безработицы и снижению выпуска. Сокращение госрасходов или денежной массы снижает уровень цен, тогда как заработная плата, зафиксированная в трудовых договорах, остается прежней. В этих условия прибыли падают и сокращается объем выпуска. Коэффициент потерь, использованный для количественной оценки борьбы с инфляцией, он показывает сколько процентов реального годового объема выпуска необходимо принести в жертву, чтобы снизить инфляцию на 1%. Потери могут быть ниже, если план антиинфляционной политики будет известен экономическим агентам заранее.
"Шоковая терапия"(когда жесткая денежная политика помогает сбить инфляцию, но сопровождается значительным спадом производства), так и постепенно, путем многократного небольшого снижения денежной массы, что позволяет избежать глубокого спада, однако не дает возможности быстро снизить инфляцию.
"Шоковая терапия" предполагает как правило, использование чисто монетаристких антиинфляционных мер: широкую либерализацию хозяйственной жизни, освобождением цен, свертывание хозяйственной активности государства, жесткое ограничение роста денежной массы, балансирования бюджета за счет сокращения расходов.
Программа постепенного снижения инфляции предусматривает активное регулирующее воздействие государства: поддержку важнейших отраслей производства, налоговое стимулирование предпринимательства, частичное регулирование процесса ценообразования, создание рыночной инфраструктуры и т.д. - политика градуализма.
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#40 | Суббота, 08.11.2014, 12:15
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
39. Экономическая политика стимулирования совокупного предложения
Одной из теоретических основ программ преодоления высокой инфляции и сопутствующей ей безработицы является концепция "экономики предложения"
Сторонники ее считают, что политика на стимулирование совокупного спроса неэффективна. Эффективными являются сдвиги совокупного предложения (cсдвиги долгосрочной кривой AS). Такая политика может включать программы поддержания занятости, переподготовки работников, стимулирования конкуренции, налоговые реформы и т.п.
Одним из действенных факторов - снижение налогов. Кривая Лаффера показывает, что при повышении налоговой ставки от 0 до 100% налоговые поступления сначала увеличиваются и достигают максимума в точке А, а затем падают, несмотря на рост налоговой ставки.
Высокий налоговые ставки сдерживают экономическую активность (падают инвестиции, потребление, сбережения и пр), а следовательно налоговую базу.
Кейнсианцы трактуют рост налогов как снижение покупательной способности, а следовательно, как антиинфляционный феномен.
Сторонники "экономики предложения" считают, что большинство налогов переходят в издержки предпринимателей и перекладываются на потребитей в виде более высокий цен ("налоговый клин"), т.е. дают эффект ускорения инфляции издержек.
Снижение налоговых ставок может создать дополнительные стимулы к труду, инвестициям,сбережениям, расширению производства и налоговой базы. Сократится и уклонение от налогов. Это благоприятно отразится на бюджете: рост занятости снизит выплаты по безработице, а рост дохода увеличит суммарные налоговые поступления.
Но эта политика может улучшить ситуацию лишь в долгосрочной периоде. Многое зависит от чувствительности экономики к изменению налоговой ставки
Среди мер политики, направленных на стимулирование совокупного предложения, нередко выделяют:
-меры по стимулированию текущего объема производства
-меры, направленные на долгосрочное повышение темпов роста производства
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#41 | Суббота, 08.11.2014, 12:28
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
40. Понятие и факторы экономического роста
Экономический рост рассматривается как долгосрочный аспект динамики совокупного предложения или потенциального объема выпуска.
Это долговременная тенденция увеличения реального объема выпуска в экономике.
Для измерения его используются показатели абсолютного прироста или темпов прироста реального объема выпуска в целом, или в расчете на душу населения. Например:
Экстенсивный экономический рост - рост за счет привлечения дополнительных ресурсов и не меняет среднюю производительность труда в обществе. Факторы роста - рост затрат капитала и труда.
Интенсивный экономический рост - рост с применением более совершенных методов производства и технологии, то есть осуществляется не за счет увеличения объемов затрат ресурсов, а за счет роста их отдачи. Факторы роста - технологический прогресс, экономию на масштабах, рост образовательного и профессионального уровня работников, повышение мобильности и улучшение распределения ресурсов, совершенствование управления производством, соответствующее улучшение законодательства и т.д.
Причины сдерживания экономического роста:
-ресурсные и экологические ограничения
-широкий спектр социальных издержек, связанных с ростом производства
-неэффективная экономическая политика государства
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#42 | Суббота, 08.11.2014, 13:01
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
41. Кейнсианские модели экономического роста
Большинство моделей роста гласят, что увеличение реального объема выпуска происходит под влияние роста основных факторов производства - труда (L) и капитала (К). Труд слабо поддается коррекции из вне, а вот капитал может быть скорректирован определенной инвестиционной политикой.
Кейнсианские модели использую стратегическую переменную, с помощью которой можно управлять ростом, инвестиции.
Модель Домара. Технология производства представлена в ней производственной функцией Леонтьева с постоянной предельной производительностью капитала (при условии, что труд не является дефицитным ресурсоом). Эта модель исходит из того, что на рынке труда существует избыточное предложение, что обуславливает постоянство уровня цен. Амортизацие (выбытие) капитала отсутствует, отношение K/Y и норма сбережений - константы. Для простоты можно принять инвестиционный лаг равным нулю.
Если инвестиции выросли на ΔI, то совокупный спрос возрастет:
Увеличение совокупного предложения составит  , где α - предельная производительность капитала, которая постоянна. Прирост капитала ΔК обеспечивается объемом инвестиций, поэтому можно записать 
Равновесный экономический рост будет достигнут при условии равенства спроса и предложения: 
Таким образов темп прироста инвестиций должен быть равен произведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению.
Поскольку в условиях равновесия инвестиции равны сбережениям I=S,а S=sY при s=const, уровень дохода является величиной, пропорциональной уровню инвестиций
Согласно модели Домара существует равновесный темп прироста реального дохода в экономике. Инвестиции и доход растут с одинаковым постоянным во времени темпов.
Такая модель неустойчива, если частные инвестиции отклоняются от уровня, согласно модели
Модель Р.Ф.Харрода. Сюда включена эндогенная функция инвестиций (в отличие от экзогенно заданных инвестиций) на основе принципа акселератора и ожиданий предпринимателей. Предпосылки модели те же, что у Домара.
Принцип акселератора: любой рост (сокращение) дохода вызывает рост (сокращение) капиталовложений, пропорциональный изменению дохода.
Исходя из той ситуации сложившийся в экономике в предшествующий период: если их прошлые прогнозы спроса оказались верными и спрос уравновесил предложение, то предприниматели оставят темпы роста объема выпуска неизменными, если спрос выше предложения, они увеличат темпы производства, если ниже, то снизят производство.
Формально это пишется так:
где а=1, если спрос в предшествующем периоде равен предложению (t-1)
a<1 если спрос ниже предложения
a>1 если спрос выше предложения
Отсюда получим объем предложения:
Равновесный экономический рост предполагает равенство совокупного спроса и предложения:
После преобразования получим
см. продолжение:
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
|
John_Smith
|
#43 | Суббота, 08.11.2014, 13:09
|
Автор темы
Фильм
Юзер-бар +
продолжение
Если спрос равен предложению и если мы сохраним условия, предприниматели и в текущем периоде сохранят темпы роста производства такими же :
Тогда можно представить следующим образом предыдущее выражение
Отсюда равновесный темп прироста объема выпуска составит:
-это выражение "гарантированный" темп роста. Поддерживая его, предприниматели будут полностью удовлетворены своими решениями, поскольку спрос равен предложению.
"Естественный" темп роста - это максимальны темп, допускаемый ростом активного населения и техническим прогрессом.
Если гарантированный темп роста будет выше естественного, то вследствие недостатка трудовых ресурсов фактический тем окажется ниже гарантированного.
Если гарантированный темп роста меньше естественного, то фактический темп может превысить гарантированный.
Почему вы так волнуетесь? У вас прекрасная болезнь, болезнь Пушкина.
|
Статус: нет меня
|
|
|
, контролируются ЦБ, уровень цен стабильный, что неприемлемо для краткосрочной модели. Тогда реальное предложение фиксировано на уровне 
и на графике представлены прямой 
) рассматривается как убывающая функция ставки процента для заданного уровня дохода. Подвижная процентная ставка удерживает в равновесии денежный рынок. Если процентная ставка R слишком велика, то предложение денег превысит спрос 
